코스트 에버지리 활용한 적립식펀드 이해하기

일정 금액을 매달 투자하는 적립식 펀드의 장점은 코스트 에버리징 효과로 인한 수익에 있습니다. 그러나 가입 시기와 환매시점에 대한 이해가 부족하면 코스트 에버리지(평균 매입단가인하) 장점을 제대로 활용하지 못하고 기대 이하의 수익이 발생할 수 있습니다. 

 

코스트 에버리지 이해하기

장기적으로 매달 일정한 금액을 매입하는 코스트 에버리징은 평균단가를 낮춰서 좀 더 많은 매수양을 확보하는 것이 유리하므로 조정을 거치고 이미 크게 상승한 상황(고점)에서 적립식펀드를 시작하면 매수가가 높기 때문에 큰 효과를 볼 수 없습니다.

 

반대로 하락장에서 분할로 꾸준히 매입하면 거치식에 비해서 손해가 덜해 리스크를 줄일 수 있는 장점이 있습니다. 다만 거치식에 비해서 적립식펀드는 3년 이상 장기적인 관점으로 접근하는 것이 유리할 수 있습니다. 하락장에서 꾸준히 매입한 평균단가가 상승장으로 돌아서면 수익으로 이어진다는 점을 이해하고 장기적으로 주가의 흐름을 파악하는 것이 중요합니다.

 

상승장에서 적립식펀드의 한계

적립식은 주가가 상승하는 시점에서 일정 금액을 나누어서 매입하면 매수량이 줄어 평균매입단가가 상승하기 때문에 거치식보다 수익률이 낮은 한계가 있습니다. 따라서 상승장에선 거치식이 유리한 것이 정석이고 적립식은 하락장에서 손실을 최소화시켜 향후 상승장에서 환매하는 전략을 가져가는 전략이 수익률을 좀 더 높이는데 유리합니다.

 

적립식펀드 코스트 에버리지 효과

적립식 펀드 환매시점

주가는 상승과 하락을 반복하는 특징이 있으므로 적립식 펀드를 매수하는 시점을 잘 선택해야 합니다. 위에 말씀드렸듯이 주가가 저점 대비 이미 많이 상승한 시점이라면 가입을 미루는 것이 좋고 변동성 장세에서 시작하는 것이 유리합니다. 또한 일정 금액을 투자하더라도 큰 폭의 하락이 있을 경우에는 투자 비중을 늘리는 전략이 유효합니다.

 

코스트 에버리지는 주가그래프가 볼록형(상승세를 거친 후 하락) 일 때는 피하고 U자(하락세 이후 오목한 형태) 그래프를 그릴 때 최고의 효과가 나타나므로 이때가 최적의 시점이라 할 수 있으며 상승장으로 접어든 후 볼록형 그래프가 나타나는 과정에서 환매시점을 고려해야 합니다.

 

거치식/적립식 펀드는 결국 매수 및 환매 시점이 수익률을 결정짓는 중요한 포인트로 평균단가를 낮추는 전략인 '코스트 에버리징'이 무조건 유리한 투자방법이 아니라는 점을 인지하고 신중하게 투자해야 합니다.